Przełącznik wskaźnika ma funkcje zarówno przełącznika, jak i wskaźnika. Może zmienić stan obwodu za pomocą operacji przełączania, a także może wyświetlić bieżący stan obwodu lub stan roboczy sprzętu za pomocą wskaźnika. Ten typ urządzenia przełączającego jest szeroko stosowany w różnych aplikacjach, w których wymagane jest wizualne wskazanie stanu obwodu. Ze względu na intuicyjne i łatwe w użyciu cechy przełączników wskaźników są one szeroko stosowane w różnych przypadkach, w których konieczne jest wyświetlenie stanu obwodu.
Zasada pracy przełącznika wskaźnika jest podobna do zasady normalnego przełącznika, ale z dodatkową funkcją wskazania. Gdy przełącznik jest w różnych stanach, wskaźnik wyświetli różne sygnały lub kolory, aby poinformować użytkownika o bieżącym stanie obwodu. Wskaźnik można zrealizować za pomocą LED, LCD lub innej formy sygnału wizualnego.